格子理财下载保本高息的互联网存款保不住了
大家好，我是格子。
最近银行存款动作挺大的，先是六大行齐发公告叫停靠档计息，紧接着支付宝又全面下架互联网存款业务。
靠档计息本身就是在增加银行的揽储存款利率，由此传导给实体经济的融资成本就会增加。这和国家“推动利率下行，降低企业融资成本”的思路是相悖的，央行出面整治也是情理之中的。
靠档计息调控原因整明白了，支付宝全面下架互联网存款业务就明白一半了。
但我们总归按照结果导向：中小银行的揽储压力增加，我们投资者也损失了一个相对低风险、高存息的方式。
不过短期阵痛，长期还是利好整个经济体系规范发展的。
怎么回事？
一、前因后果，娓娓道来
“给金融科技套上枷锁，网络金融不再是监管法外之地。”
事情是这样的。
我们都知道，银行存款安全性好，但是收益率并不高；定期存款收益稍高一些，但是流动性不好。
可是我们登陆支付宝这一类的金融网络平台，就会发现，原来线下搬到线上之后，安全性依旧好，收益率却可以上来了，流动性也可以放开了。
对于银行来说，多了一个揽储的通道；对于我们来说，多了一个优秀的投资工具；对于互联网金融平台来说，多了一个收入和流量来源。
看上去，简直就是三赢的局面。
但是我们再仔细去思考这个问题：
为什么平台揽储的几乎都是小众银行？
为什么互联网可以放开流动性和提高收益率，而线下国有或者股份银行却给不了？
他们傻吗？
上线互联网平台之后，被迫提供的高息和流动性，对于银行本身的风险控制能力要求是很大的。
不管是流动性还是高息，都会使得整个息差收益被缩小，想要扩大息差收入，要么将成本转嫁给融资企业，要么就去寻求收益更高的投资项目。
前者与降息大方向相悖，后者增大了存款产品的风险。
存款保险是给我们投资者心里保底的，但是我们不承担的风险必然还是会存在，去哪了呢？
挂在资金使用者头上的账单和挂在银行报表里的坏账！
总归一句话，中小银行没有权利和资格大量高息揽储。
不是说不能高息，不高息怎么去和大型银行竞争啊，重点是“大量”两个字。
监管除了是针对中小、地方性银行，还针对互联网金融科技平台。
互联网金融平台越来越多，涉及的面越来越广，银行、证券、保险都是有准入门槛的，不能说进入线上之后，门槛掉了…
“无照驾驶”的非法金融活动逐步被纳入监管也是趋势。
总之，以小见大吧，慢慢的，针对互联网金融平台会有细化的业务门槛和业务规模上限，涉及评级、经营情况、资本金、风险管理能力等等。针对银行呢，也会设定进入互联网平台的银行有哪些标准，规模、风控…这些都是必然的。
不过怎么改，对我们投资者是好事情。
二、关于理财投资
倘若监管对互联网巨头们持续收紧，这两个行业板块会持续受到影响。
1.中概股
监管出台之后，蚂蚁平台上的互联网存款产品全线下架，只对已购买的互联网存款产品的用户可见。
虽然目前百度家的度小满、京东家的京东金融，存款产品还在销售，但大概率整改不会只针对蚂蚁一家。
很显然，资金比我们先知先觉。
港股市场中涉及到的互联网巨头们的股票，集体下跌，截至收盘，腾讯跌去1.2%，阿里跌2%，京东集团跌1%（盘中一度跌近2%）。
就整个跌幅来看，影响不大。
其实我有点盼着它们多跌点，有利于我们进入抄底。
为什么呢？
因为从群魔乱舞到正规经营，对行业来说，是件好事，对于行业龙头企业，这是排除竞争者的过程。
祸后焉知不是福？
相关基金呢，我们在前面一期《互联网的春天结束了？》讲过了，就不再跟大家重复了。
2.银行
银行，尤其是地方性中小银行，必然会受影响的。
尤其是本来靠着在互联网平台大幅揽储的银行们，少了一个超大的存款来源通道，开门红可能就真的不够红了！
但是利好于大中型国有、股份制银行。
此消彼长，客户就那些…不是你的，就是我的。
银行进入12月，股价就开始掉，截至今日收盘，之前彪上来涨幅跌去一半了。
在银行上涨阶段买了银行板块基金的朋友可能就要耐不住性子了…
不想多说，只提一句，银行估值依然很低，春季行情少了谁也不会少了银行这个大块头。
其实到这大家也听出来了，还是给大家在打预防针和镇定剂。
我是格子，关注格子说财，带你学会基金理财。
周五了，周末愉快。
