赢家理财b款净值净值型理财新产品能不能买
文 | 私行小学徒
当陌生的净值型理财产品出现在各大理财平台，能不能买？
简单的看看产品类型、了解产品风险或者只看收益率够不够高？
这些都不够！
阅读与思考，才是净值型理财产品投资最重要的事。
阅读，读的是产品说明书，了解产品的基础信息；读的是投资运作报告，了解产品的投资与收益状况。
01 为什么要查阅产品文件
理财平台显示的产品信息量，不足以完全了解产品。
举一个产品风险的例子：微信理财通平台上有一款理财产品，宣传信息显示该产品风险等级是中低风险，实际查阅《产品合同》后发现，该产品是中等风险。
这样还不够！不要光看《产品合同》中的风险等级，产品实际风险还需要根据产品投资范围来决定。
产品《募集公告》截屏
上图可见，该产品投资范围包括股票、不动产、项目资产支持计划等较高风险产品，将它认定为中高风险理财产品也不为过。
有兴趣的读者可以去查阅混合型基金（投资范围类似）的风险评级，基本都是中高风险。
02 怎样阅读产品
个人建议通过以下顺序查阅产品文件：
1、《产品合同》；2、《募集说明书》；3、《风险提示》；4、《投资运作报告》
《产品合同》仔细读，产品基础信息都在这，包括产品类型、风险等级、投资范围、投资比例、投资策略、投资管理人等。
《投资运作报告》要精读，了解产品的持仓、了解产品的收益，再和《产品合同》的内容互相印证。
03 投资范围与投资比例
投资范围和投资比例是至关重要的，一能反映了产品的实际风险，二来可以预估产品的收益状况。
投资者可以通过以下三个步骤阅读：
（1）关注是否投资权益类资产。一般情况下投资于权益类资产的产品风险相对较高、波动性比较大；
（2）关注固定收益类资产具体范围。固定收益率资产种类较多，常见的有国债、金融债、公司债、次级债、票据、债券回购等；不同类资产类型风险特征不一样，例如次级债风险就相对比较高；
（3）关注资产配置比例。权益类资产配置比例越高，风险越大；细心的投资人可能留意到过资产配置占比超过100%情况，这是代表着理财产品会进行杠杆投资，需要投资者自己衡量利弊得失。
04 问题与思考
阅读产品文件是不可或缺的流程，但投资者的思考更重要，两者相辅相成。
提几个问题，可以加深对产品的认识。
一、产品投资管理人是哪家机构，投研能力怎么样？投资经理是谁，他负责投资的其他产品收益如何？在条件允许的情况下，这些信息挖出来会是投资者重要的参考。
二、产品收益怎么样？正所谓“是驴是马拿出来溜溜”，产品说明书写到再天花乱坠也比不上理财产品的实际收益更有说服力。关注产品收益率高低的同时，也需要关注收益的稳定性、投资组合的风险；
三、产品信息披露是否充分？如果有一些问题在已知的产品文件中无法找到答案，可以试试拨打客服电话咨询，这是非常简便同时又非常有效的方法。
结束语：买一件衣服都会跑几家店精挑细选，购买理财这么重要的事不要不舍得花时间。
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