小鸽理财下载双降对平台的影响关出借人什么
来源 | P2P观察
作者 | 观察君
眼看已经是12月底了，距离各地原定的网贷平台合规检查截止时间只剩几天了，出借人期待的“合规白名单”可能没办法在预期的时间出现了，不少媒体也表示备案可能再延期。
除了对备案进展的关注，出借人近期也很关注“双降”工作，一方面是各地监管反复提及，另一方面，也有一些关于平台需要控制出借人数量等新要求提出。
实际上，“双降”工作不是新的监管动作，早在2017年6月中国人民银行等国家十七部门联合印发的《关于进一步做好互联网金融风险专项整治清理整顿工作的通知》中就有明确提出。
“各辖区网贷机构不得增长业务规模，不得新增不合规业务、存量违规业务必须压降、资金端门店必须逐步关停、资产端门店数量应予以控制。”
对出借人而言，监管多次提及并强调“双降”工作，意味着什么？这对平台的发展会造成什么影响？对在投的出借人或需要正在选平台的出借人会有什么影响？
观察君近期也收到不少粉丝关于“双降”的提问，所以观察君邀请到多位平台高管，来为出借人解答相关疑问，希望对出借人有帮助。
01
“双降”是什么？
2017年的6月，中国人民银行等国家十七部门联合印发了《关于进一步做好互联网金融风险专项整治清理整顿工作的通知》，文件中要求各辖区网贷机构不得增长业务规模，不得新增不合规业务、存量违规业务必须压降、资金端门店必须逐步关停、资产端门店数量应予以控制。
近期，多地监管反复提及“双降”工作，从而引起了出借人的关注。那么，持续进行的“双降”工作对于行业而言意味着什么呢？
小鸽理财CEO周翔认为：“‘双降’政策，意味着监管将主动性交还给了市场，需要平台发挥自我监管、自我整改能力，监管部门进行外部监督，减少过程中的不必要干预，一定程度上避免市场再出现集体性悲观情绪和非理性波动。”
东方车贷CEO陈兆亮同样认为：“政策的目的是在整个监管环境下，挤出行业水分，不合规的平台将逐渐被淘汰，合规的平台留下来管理好得以继续发展，整个行业就是从乱象横生走向合规稳健、规范有序的新阶段。”
连资贷创始人兼董事长杨敏斐则认为：“当初双降的目的是作为合规进程之一，但如果无限期执行双降，让合规平台等待不合规平台，是对合规平台时间上的不公平对待。”
“双降”要求提出已经有一段时间了，但是在经历2018年的雷潮前与雷潮后，“双降”工作会有什么不同呢？
对此，人人聚财创始人兼CEO许建文表示：雷潮前平台对“双降”是需要主动把控的，雷潮后行业信心受影响。问题平台扰乱市场良性发展，加上第四季度是行业传统淡季，整体成交处于短暂下滑状态，目前大部分平台本来也是“双降”的现实情况。
02
对平台有什么影响？
“双降”工作是平台合规的重要一环，平台想要备案，必须积极拥抱监管，但是行业目前还在运营的1000余家平台在体量大小方面、资产端质量方面都是参差不齐的，统一的“双降”要求对平台会有什么影响？这些影响又会有什么不同？
杨敏斐表示：降“机构数量”关系到平台“未来”能否活下去；降“业务规模”关系到平台“当下”能否活下去。执行“双降”会持续减少平台的收益，每家平台都有盈亏平衡点，“双降”工作很容易让正常经营的平台打破盈亏平衡，总的来说，是对平台“当下”和“未来”是否能够活下去的双重考验。
杉易贷董事长李鹏认为：“双降对体量大小平台来说各有优劣。体量大的平台，可能前期积累了较高的借贷余额，虽然面对‘双降’要求，但整体空间相对较大，小平台规模被限制后，短期内发展受到的制约比较明显。但在业务合规上，大平台因为历史存量业务多，需要将违规业务出清，整改难度相对更大，小平台因为业务量较低，相对没有太大整改压力。”
在许建文看来：“有一定规模的、成熟的平台更具优势。平台只有达到一定体量才会有精细化运营的需求，才会有前期的组织架构搭建与金融科技投入。多年的发展对行业的周期变化、市场环境有更多的经验与深入的理解。这些都有助于平台更准确、细化地制定运营策略并执行到位。”
监管落实的最终目的是促进行业健康发展，平台能否经受住监管的考验以及市场的考验存在很多的不确定性，而出借人最关注的往往是监管的动态是否会影响投资。
03
关出借人什么事？
不管是“双降”，还是监管要求P2P网贷机构出借人人数不得增加，并应有序减少出借人人数，对出借人而言，是会有影响的，具体的影响会体现在哪些地方呢？我们来看看行业大佬是怎么看待的。
在周翔看来：平台受到“双降”限制无法扩大业务量，这一趋势对出借人最直观的影响就是网贷产品的选择面窄了。但是，这种影响是短期的，长期来看其实是市场安全性的提高。
从“双降”的具体含义来看，比如待收余额的缩减和出借人数量的控制，前者意在引导一些风险承受能力差的出借人离场，后者则是通过控制出借人数量来降低风险新增的可能性。因此，“双降”本质上是监管对整个出借市场的保护。
许建文表示：“在控量的情况下，网贷出借门槛也会随之提升。平台或要重回‘抢标’时代，各类奖励福利也将向高净值出借人倾斜。‘双降’要求下，平台数量将进一步减少，合规度高、资产优质的平台优势明显，将逐渐成为稀缺资源。”
此外，监管将网贷规模维持在一定水平，有利于风险释放，将风险控制在一定范围，进一步保护出借人。
同时，业内资深分析人士认为，对于出借人而言，“双降”的实施净化了市场，减少了“错误选项”，有利于保护出借人。
最后，许建文建议：现阶段，出借人仍然应以“避险”为首要目标，锁定合规度高、资产质量好、有一定规模且运营成熟的平台。
观察君同样认为，在监管没有完全明确的现在，出借人需要保持谨慎的心态。“双降”工作不是一蹴而就的，在接下来的一段时间，出借人仍然需要密切关注平台“双降”工作以及监管动态。
